“煤飞色舞” 供给侧板块领涨两市

8月10日，三大股指弱势震荡，上证综指报收于3018．75点，较前一交易日下跌0．23％，成交额1845．3亿元。深成指报收于10511．16点，下跌0．51％，成交额2839．8亿元。创业板报收于2137点，下跌0．81％，成交额747．3亿元。全天煤炭、钢铁、有色等题材、权重板块表现抢眼，领涨两市。

双重利好激活煤炭

从消息面看，近日煤炭股走强主要受去产能煤炭价格上涨及债转股刺激。近期动力煤价格延续强势，国内煤炭现货价格的指引性指标——环渤海动力煤价格指数上周末刷新了一年半的新高，每吨至436元，已经连续六周走高，焦煤价格涨势初现。

6日，财新报道称银监会已就《关于钢铁煤炭行业化解过剩产能金融债权债务处置的若干意见》向各方征求意见。《意见》重申了“市场化、法治化”是本轮债转股的基本原则。《意见》“支持金融资产管理公司（AMC）、地方资产管理公司，对钢铁煤炭企业开展市场化债转股”。《意见》延续了银监会一直以来“有保有压”的信贷指导政策，支持骨干企业的合理资金需求。支持其市场化债转股，但要严厉打击逃废债行为，对僵尸企业“要坚决压缩、退出相关贷款”。

7日，有消息称，为支持山西省属七大煤炭集团化解过剩产能、加快转型升级，山西银行业将全面推广转型升级中长期专项贷款，预计最晚到今年9月底，焦煤、同煤、阳煤、潞安、晋煤、晋能、山煤等七大省属煤企的银行贷款将全部重组为转型升级中长期专项贷款，涉及资金4000多亿元。

受利好消息刺激，煤炭股近期持续走高，本报记者复盘看到这已经是该板块第七个交易日走高。10日早盘开盘，山西焦化率先冲上涨停板，三日累计涨幅高达34％，下午略有回调，收盘上涨8．88％报收。

截至收盘，煤炭板块29只股票全部红盘报收。煤炭板块涨幅位列涨幅榜亚军位置紧随有色板块之后。

周期股表现强劲

盘中表现强劲的主要是周期股，有色板块以1．56％涨幅位列涨幅榜第一，焦作万方、金贵银业两只个股涨停。

钢铁板块盘中突然集体拉升，截至收盘板块上涨0．47％位列行业板块第三，其中，华菱钢铁连续3天涨停。

国家发改委8月10日在网站上刊发《产业结构调整持续推进》一文，文章指出，“化解钢铁产能严重过剩矛盾相关工作正在有序进行”。

钢铁行业的去产能工作已被列为今年中央经济工作会议首要任务，无论是“十三五”规划还是针对钢铁业的众多专项政策频出，都显示了国家对钢铁行业去产能的决心。

目前，国家制定的去产能计划时间过半，但完成任务情况尚未过半。去产能再度成为当下经济工作的一个重点，市场猜测下半年钢铁行业去产能力度会加大。

8月9日晚间，宝钢股份和武钢股份又双双发布公告，披露了重大资产重组的进展。两大龙头钢企的联姻，被业内认为是近年来钢铁行业中最大规模的重组，掀起了钢企“联合去产能”和供给侧改革的大幕。随着武钢、宝钢“联姻”的进展公告陆续发布，供给侧改革深入，会有越来越多钢铁企业走上合并重组的改革道路。近期钢铁行业内又盛传出了河北钢铁和首钢要合并的消息。